随着我国经济的快速发展和金融领域创新的不断涌现，支付科技作为金融科技最活跃的部分之一，正在深刻影响着消费行为和习惯。本文深入探讨了支付科技的作用机制、社会效应和驱动力，指出支付科技正从推动支付供给“更多”向支付速度“更快”和支付体验“更好”迈进，并提出支付科技的驱动因素和未来发展需要关注的问题。

当前，即将出现的新一轮科技革命和产业变革与我国加快转变经济发展方式形成历史性交汇，金融领域创新不断涌现。移动互联网、人工智能、大数据、云计算等技术与支付业务深度融合，支付科技（Paytech）成为金融科技最活跃的部分之一，正在深刻重塑人们的消费行为和习惯。

金融稳定理事会（FSB）将金融科技定义为“技术引发的能够创造新的模式、业务流程和产品的金融创新，主要分为四个方面：支付结算、存贷款与资本筹集、投资管理、市场基础设施”。支付涉及其中支付结算和市场基础设施两个方面。这里，我们将“支付科技”定义为“技术进步引发的能够创造新的支付业务模式、业务流程和支付产品的创新”。支付科技如何驱动和影响支付的创新发展？支付科技的前世、今生如何演进，未来又将去向何方？

（一）支付科技作用于支付的两大关键环节：货币所有权确认及其可信任转移

支付，是社会经济活动所引起的货币债权转移的过程，其中有两个关键环节：一是货币所有权确认，即确定所转移资金属于谁、付给谁、具体金额是多少等关键信息，包括身份认证在内的交易信息核验是所有支付交易的首要环节。二是货币所有权的可信任转移，即参与各方必须信任资金债权转移过程的各个环节，确保在转移中支付意愿不会扭曲，保证支付顺利完成，这一点在电子支付过程中尤为重要。这种信任基于某种所有成员认可的共识机制，并不要求支付交易的双方必须彼此相识，基于共识的匿名交易同样可以实现财产权的确认从而完成支付。

支付科技的本质依然是支付。不同历史时期，支付科技的表现形式会有所不同，但对支付的作用几乎都体现在货币所有权确认及其可信任转移两个方面：一是增强货币所有权确认能力，从手写签名到签章，再到芯片识别、电子签名、生物识别，身份验证技术创新在支付领域的应用不断增强身份认证的准确性和效率；二是提升货币所有权转移过程的安全性和效率，从贵金属货币时代的铸币工艺，到纸币时代的钞票印刷防伪技术，再到现代化电子支付的密码技术、人工智能、网络安全技术等，兼顾资金转移的安全和效率。这两个方面的提升使得支付在空间上从限定地点向任意地点拓展，在时间上从限定时段向任意时段延伸，在速度上从几天向几个小时直至实时到账迈进，在支付方式选择上从现金支付不断扩展到银行卡、票据、网络支付、移动支付等多种支付方式。支付科技让支付变得供给“更多”、速度“更快”、体验“更好”、成本“更低”。

（二）支付科技的两大社会效应：促进社会分工，提升社会福利

支付是高科技服务业，支付科技通过技术创新让支付更加“多快好省”。一是有效降低社会交易成本，提高市场资源配置效率，促进专业化和社会分工。美国经济学家米什金认为“货币是交易的润滑剂”，而支付科技可以看作是支付交易的“润滑剂”。二是显著提升社会福利。其一，民众生活更加便利，支付科技的发展使得人们能够在更广袤的空间和更自由的时间中享受支付服务，有力提升人民生活的便利程度。其二，商品服务供给更加多样，某些在旧的支付方式下因交易成本过高而难以存在或扩张的商业模式逐步萌芽，增加了商品和服务供应的数量和质量。其三，社会治理更加高效，现代化支付系统实现了大额、高频、实时的支付交易处理，为货币政策传导、宏观审慎管理执行，乃至金融体系安全稳定运行提供了有力支撑。

（三）支付科技的两大驱动力：需求和技术

1912 年，约瑟夫·熊彼特在《经济发展理论》中首次提出“创新是指把一种新的生产要素和生产条件的‘新结合’引入生产体系”，并认为创新发展内生于应用需求。技术和需求两个方向可以被看作既分立又统一、共同演进的一个双螺旋结构，或者说是并驾齐驱的双轮——技术进步为需求创造了新的技术应用，而需求往往很快就会触到技术应用的极限，进而刺激技术进一步演进。支付科技本质上是技术作用于支付而带来的创新，其动力机制也是由“需求”和“技术”双轮驱动螺旋推进。比如肯尼亚传统金融难以满足广大民众旺盛的支付需求，恰逢移动通信技术的兴起，二者共同推动了M-PESA 等支付科技快速发展。而中国也是得益于4G 高速电信网络、条码技术等技术兴起和移动支付的客观需求，才有了以二维码支付为代表的移动支付科技的广泛应用。

在不同的时期，支付科技的发展方向可能会各有侧重，但目标总体一致，都是要通过支付科技的发展不断增强货币所有权确认能力，完善可信转移信任机制。

（一）支付科技的“前世”——金属货币的技术创新应用让支付供给“更多”，有力支撑社会经济规模扩张

人类社会发展早期，支付科技主要体现于货币的生产和流通技术创新。货币的演变从最初的物物交换，到贝壳等一般等价物，再到铜、铁、银、黄金等金属货币。相对于实物货币，黄金等贵金属货币具有便携、价值量高、可分割和耐久性好的特点，交易各方对支付标的货币的价值认定更容易达成一致，使得支付的财产权确认标准更加统一高效，转移过程也更加容易得到各方信任，支付水平不断提高。在这个过程中，支付科技的需求痛点主要在于贵金属货币受到贵金属产量限制，支付科技的主要目标是让支付供给变得“更多”。

其间，金属货币相关技术的不断革新成为支付科技的主要创新方向。巨大的人力物力等社会资源投入黄金等贵金属的开采、挖掘、冶炼等技术研发过程，促进了大规模生产标准化金属货币等支付科技创新，如我国平板陶范竖式浇铸、叠铸和翻砂货币铸造技术，为我国古代社会货币的大量供应提供了有力支撑，不断提高的支付供给水平助力商品交易的范围从原始的村庄集市向城镇乃至全国扩展。贸易规模扩大促进社会分工，使得商业作为专门的交易服务行业逐步兴起，商品流通更加高效，社会经济不断增长，进一步繁荣了古代文明。

（二）支付科技的“今生”——信用支付和电子支付的发展让支付变得“更快”“更好”，助力社会经济结构转型升级

随着贸易规模不断增长，对货币的需求量不断增长，需要携带和储存的金属货币开始超出人们可承受的范围，金属货币已经难以满足大规模、跨区域、跨时间的支付需求，银行券等商业信用货币开始出现，并逐步发展出了“中央银行——商业银行”的双层货币支付体系。这既有效解决了传统实物货币在产能上的不足，有效扩大了支付的供给能力，也突破了货币支付功能的时空限制，并极大地缓解了商业银行信用货币的信任问题。基于国家信用的中央银行法定信用货币诞生后，支付科技变得更加体系化，涵盖货币发行、支付网络建设、支付系统搭建、支付工具推广、支付组织体系建设等内容，支付科技正以前所未有的速度向前迈进。支付过程中的所有权确认开始从面对面核验向电子渠道核验发展，转移过程的信任基础也由人与人、人与商业中介之间的社会关系进一步发展至中央银行为中介的中心化信任机制。

电子商务等新兴经济业态对支付服务提出了新需求，新型支付工具的创新应用，使支付变得“更快”“更好”。2004 年前后，中国的电子商务正处于发展的瓶颈期，线上支付交易的财产权确定难、资金转移过程的不信任成为阻碍电子商务进一步扩张的重要因素，对支付服务提出了新的需求，创新信用机制的新型支付机构应运而生。支付机构的诞生将电子支付与第三方信任机制有效结合起来，让电子商务这种新的商业模式在商业上可持续。一大批基于互联网和移动通信技术的支付科技投入运行，大大提升了支付的速度，支付变得“更快”。与此同时，人工智能、大数据、云计算等新兴技术集群的应用，让支付的效率得到大幅度提升，比如人脸识别技术，已经从辅助账户开立到账户登录，再到交易密码验证，深度参与了整个支付交易链条，既节约了交易成本，也提升了客户体验，支付变得“更好”。

支付科技正在助推经济结构转型升级，加速需求与科技双轮驱动的螺旋推进。网络支付、移动支付等新型支付科技的发展，除了推动社会经济增长、满足人民群众需求以外，也在推动社会经济结构转型上发挥更大的作用。特别是移动支付的普及，在中国带动了移动电子商务、餐饮外卖、共享出行、O2O 等一大批新兴业态的产生。上述新兴业态的出现提高了人民群众生活的幸福指数，也悄然改变了整个社会经济的产业结构，甚至在部分地区，这些新业态已成为拉动经济增长的新引擎，同时也带动了更大规模的支付科技应用需求。需求与科技这对双核驱动，正在以更快速、更紧密的双向反馈机制螺旋推进支付科技向前发展。

支付科技的发展由“需求”和“技术”双轮驱动，支付科技的未来也需要从这两个方面去寻找答案。

（一）需求动力：全球化、安全性、普惠性、监管需求

从需求驱动看，目前我国的支付科技在供给“更多”、速度“更快”、体验“更好”等方面进行了有益尝试，但还有不少需求痛点。

一是跨境支付体验有待提升。与境内支付相比，人民币及外币跨境支付的成本较高、效率较低，相关服务范围和主体有限，交易链条较长，透明度不高，尤其是跨境零售支付服务模式仍存在较大提升空间。